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那么中石油是不是一家好的上市公司呢?
2020-02-28 10:25:49   来源:搜狐财经  分享 分享到搜狐微博 分享到网易微博

我们先来看看在股神巴菲特的眼里,现在的中石油到底怎么样的?

一、入手股票不是入手股票,是入手公司

那么中石油是不是一家好的上市公司呢?

中石油处于市场垄断地位,试问,哪一个公司经营能离开石油和石油制品呢?

其盈利能力也是不错的,按照国际财务报告准则:

2018年实现净利润525.91亿元,同比大幅增长130.7%;实现每股盈利0.29元,同比增加0.17元。

2018年中国石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%;现金流状况良好。

从这些数据可以看出,该公司日进利润1.44亿元,盈利能力非常强劲。是一家好公司。

二、用合理的价格入手好股票

入手股票不是入手最便宜的,而是用合理的价格入手好票,目前中石油收盘报收5.69,相较于其48块多的最高价,已经跌去了8成多。

并且近些年其价格波动并不是很大(相较于大盘或者其他票的情况),价格已经到了一个相对合理的区间。

三、足够的安全边际

安全边际怎么理解呢?就是再怎么跌也不会跌倒这个边界值上来,那么现在到了吗?

该公司最低价5.59,最高48块多,现在5.59元,就股价区间来讲,基本现在就处于一个底部的区间!

并且有一个数据很有意思,市净率,中石油的市净率只有0.94,是一个被贱卖的票,什么意思呢?

就是该公司明天不干了,清算掉,你还基本能收回你的股本,相较于市面上动辄十几二十的市净率,中石油可是真良心。

最后,按照巴菲特的经验,现在中石油是可以进场的一只票。

可能中石油开盘48,现在连个零头都没有的状况被大家直接打上了垃圾股的标签,但就抛开其发行价之外,中石油真是被低估了的股票。大家认为呢?

交易系统:风控为王、趋势为主、结构为辅

一、风控为王

良好的风险控制和科学的资金管理,本质都是讲风险控制。巴菲特曾说过自己投资的三大原则是:第一,保住本金;第二,保住本金;第三,谨记第一条和第二条。对于一名A股市场上的散户,一定要谨记股神的忠告,一定要牢记风控永远是股票投资最重要、最重要、最重要的事情。

没有良好的风险控制措施,无论技术分析水平多高,也不可能在A股市场长期稳定的赢利。所以我说,风控为王,像国王之于一个国家,统领所有股票投资理念和交易系统。

第一条风控原则,设置两个止损位。一是亏损达10%,二是买入条件不成立或理由消失,举例说明第二个止损位,若按底部结构买入4成仓位后,股价不涨反跌,导致DIF值和股价再次同步创新低,即底部结构消失,则应卖出4成仓位止损。两个止损位同样重要,无论先到达哪个止损位,都必须执行,铁血般的执行,宁可错卖也不心存侥幸。

第二条风控原则,个股分仓,买入不少于3只个股。在黑天鹅满天飞的A股,只买一只股票,风险太大,比如康美药业、新城控股、博信股份、ST天宝,全仓买了其中任何一只,都会大幅亏损。如果我们分仓买入3只个股,即使不幸踩中一个雷,大幅损失也只是其中的1/3仓位,对整体仓位影响有限。

第三条风控原则,仓位控制,即科学的资金管理。用趋势、结构、浪型对大盘指数进行综合的技术分析,技术分析的本质是概率分析,做大概率方向,防小概率风险,用概率决定仓位,若上涨的概率大,则重仓甚至满仓;若下跌的概率大,则轻仓甚至空仓。

二、趋势为主

趋势一旦形成必将延续直至逆转,即价格呈趋势变动,这是技术分析的核心。我曾用公式测算了许多趋势类指标,发现MA均线,是散户最容易使用、可量化的趋势指标。切线是最直观、最有效趋势性防守线。

MA20代表短期趋势,MA60代表长期趋势。原则上,突破MA20买入4成仓位,突破MA60买入6成仓位;跌破MA20卖出4成仓位,跌破MA60卖出6成仓位。价格在突破或跌破MA20和MA60时,确定买卖操作的基础上,均线的方向非常重要。当均线向下时,大部分突破都是假信号;当均线向上时,大部分跌破都是假信号,所以须根据均线方向适当调整买卖的仓位。

画切线就是画直线,谁都会画,二点成一线,但好用。一把直尺走天下,也是许多趋势理论信奉者的口号。切线按方向分包括:上升趋势线(支撑线)、下降趋势线(压力线)、震荡通道线等;按时间分包括:短期、中长期限趋势线。切线可以清晰表达趋势的方向,是重要的防线。也可以与均线指标配合使用,上升趋势,按均线的买入成功率更高;下降趋势,按均线的卖出成功率更高;震荡行情中,价格会反复上穿下破均线,完全按均线交易会反复挨打,通道线结合均线可以过滤部分假信号。

要将梯子搭在正确的墙上。而用在股市中,就是要将股票投资的梯子搭在正确投资理念的墙上。

很欣赏一句话:

首先,要找到一面正确的墙。这面墙相当重要,是基础,一定要够坚实。十几年的股市经验,不断学习与思索,我终于找到了适合自己股票投资之路。选择价值投资,买入好股票,在合适的价位不断买入,耐心等待,不从众,喜欢独自思考,独立判断。我很清楚自己选股能力不行,计算股票内在价值准确度差。但生活经验能让我不断减少投资错误,选择股票就找那些实实在在的大盘股,有好的管理层,有好的盈利预期,有好的市场号召力,品牌响当当。而内在价值则以模糊为主,不断在股价的下跌中持续买入,摊薄成本。虽然这种方法不会是最好的方法,但在实践中,我坚守之,收益也不错。

其次,为这面正确的墙量身打造一架属于自己的梯子。要找到一架符合自己的梯子需要用心去寻找,不能半途而废,一定要坚持到底。记得巴菲特认为雪球越滚越大的条件是“很湿的雪”和“很长的山坡”。这山坡就是梯子,要足够坚实能承受得了自己的体重,而且也要够长能走到前方,实现目标。

最后,把这架为自己量身打造的梯子搭在这面墙上。有了明确的目标,正确的方法,前面的道路依然艰难,还要继续努力。成功是需要一定的时间和土壤,好的价值理念和方法都会在试试中得到加强。投资过程中,要时刻警醒不能懈怠,在“唯一不变的就是变”中把握不变的根本,辨明利弊,矫正谬误,切忌迷惑和忙乱。

资金博弈的本质,就是了解你对手,包括对手所持有的筹码,对手通常的操盘风格,以及预判对手可能做出的行动。并且在清楚对方底细后对着盘面走势做出相应决策,那么无论盈亏,无论市场给出怎样的答案,这都是一笔优秀的操作。

你如何判断一只股票或者一路资金什么时候什么情况会来,什么情况会走。我现在告诉你:我不确定什么时候会有资金来。不是不知道,是不确定。看盘久了,你会了解市场大致的炒作路径,你会了解各路资金的喜好,会熟悉他们的手法,但是,这并不能成为依据。如何确认自己被认可?没错,涨停板。所以有人会说涨停板是确定性最高的买入方式。

上面这些话也许不能帮助你马上盈利,但是这属于“道”,“道”是规律,是思考方式,是不会变的,是值得探究一生的。而“术”却是千变万化。下面就来讲讲我擅长领域的术,下面所讲的这些,注意,术不是规律,不可能一成不变。那该如何应对呢?找准切入口,不断适应市场变化。你问什么是切入口?对我来说,人心和资金就是切入口。人性不变,资金逐利的本质也不会变,但是市场会变,人的情绪会变,人的喜好也会变。

股票上涨的本质是什么,是资金不断的推动,这就需要市场接力完成,所以要思考持有筹码的资金、和你一样准备进场的资金、还有明天可能接力的资金,你才有可能了解市场。每天的情况是不一样的。

用心去寻找,不断去体会,一定能找到正确的墙和为自己量身打造的梯子,如果两项都具备,那就耐心等待吧,实现财富自由将不再是梦。

在A股市场博弈过程中,许多人往往都有这样经历:

依据“晦涩难懂”的研究、分析手法,选择入手股票,往往不会成功。

A股市场中的“研究”一词,实际上就是制造大量看不懂而且又毫无用处的东西。

自认为研究上了水平,自己成了专家,并依此选择股票,大胆入手,没想到根本不是你想象的那样,入手之后一路下跌,你“割肉”离场,却又开始上升!

当你又想挽回之前的损失再追进去的时候,好像有人成心与你过不去一样,开始走低。

更使你气恼的是,当你准备再次斩仓离开时,你的电脑又突然“死机”了,结果未能及时出掉,把你的股票死死套牢住了。

事后证明,你选择的那些票走势完全相反,不仅不是强势品种,反而是最弱的一些。

因此这种“多磨”,当然从另一个方面也许又预示了你在A股市场所依据的选票策略根本没学懂,即便学懂了也并不适合你的交易。

或者进场的时机根本不对,而如果进场的时机成熟,大趋势向上,何愁你选择的票不涨呢,这种情形下,自会感觉选票很简单,也就不会让你连连斩仓离场甚至被套牢住了。

根据市场行情好坏定仓位

举个例子:张三用10万资金炒股,炒了一年,这一年中有11个月都是垃圾行情,只有一个月是好行情!

市场行情垃圾的时候,张三只用1万资金轻仓炒,结果亏了80%,剩下的一个月的好行情,他用9万资金炒,结果盈利了30%,那么张三这一年总体是赚钱还是输钱呢?

我知道你们很不喜欢这个例子,有人会抱怨,就你能,你怎么知道11个月是垃圾市场行情,另外一个月是好行情?

我只能说,想炒好股,一定要有自己的关于判断市场行情好坏的技术策略,这很关键。

如果你没有这个技术策略,可以慢慢去总结,甚至向身边的高手学习,假如你没有这个技术,你就会像一只无头的苍蝇乱飞乱撞。

试想一下,A股市场行情好坏就像我们日常生活中的天气一样,天气好时,大家都出来打猎,无论水平高低,应该都会有所收获。

但是如果天气恶劣时,尤其是风沙走石,大雨滂沱,水平高的人都躲在家里休息,而你非要出来逞能,结果猎物打不到,反而把自己弄得遍体鳞伤!

所以一定要记住一句话,市场的交易有三种:入票,出票和空仓。如果不会空仓,千万别说自己会炒股,很容易让专业的人士笑掉大牙的。

市场投资者大致可以划分为三类:

初级投资者:以传统技术分析为代表,是亏损的主要股民投资者,认为市场很简单,充满自信乃至自负,最典型的特征是刻苦钻研各种指标!

希望能研发一个财富永动机似的指标或指标交易系统,倾心于外在工具而不知道自身投资结构的改变,对投资炒股而言是重要且必不可少的。

中级交易者:初步突破传统技术分析的束缚,知道价格随机性波动特征,一定程度知道技术工具所处的地位和改变自身投资结构的重要性!

重视交易计划和投资策略在实践中的应用,有自成体系的交易工具和收法,但对市场行情的规律和真相还没有完全看透,对市场有战战兢兢。

虽然能够在一定时期内稳定赢利,但由于自身投资结构的缺陷,容易因时间、地点、环境的变化而出现功败垂成的现象。

高级交易者:悟道者,彻底明白市场真相,透晰市场规律,深刻明白自身与市场的关系。

交易达到无为而无不为的境界,在技术工具的使用上“法无定法、万法归宗”,投资者自身的信念、心态与哲理,能够做到长期、稳定赢利。

交易的难与易

听到懂与不懂,明白与不明白的人都在说大道至简,似乎不会说这四个字就不懂得交易一般。确实,交易对于某些人来说就是“大道至简”,简单到只要“死了都不卖”,简单到看着PE估值就能决定资金的进出。可惜难的是利润总是离他们远去,亏损却总是形影不离。而对于某些交易者来说,真正的“大道至简”就是分清楚能做或者不能做,简单到始终如一地、机械地执行既定的交易策略与交易计划,对他们来说,最难的就是对于人性弱点的克服,而且这种克服只能是数量上的克服,但绝不是绝对的克服。

资本市场的诱惑之处在于给你一种幻觉:你只要抓住其中的波动,就能带来丰厚的利润,而这种波动在事后看来,往往是容易把握的;很多“秘籍”的作者也往往掌握人们贪婪、忽视风险的特点,将所谓的“规律”总结给你,让你看着“秘籍”招招在理,用起来统统放屁,最妙的是,你往往会认为自己没有领悟“精髓”,最后在歧途上越走越远,在沼泽中越陷越深。

“秘籍”的最大危害在于给你一种固定死板的交易方法,让你觉得市场理所应当按照这种模式发展的必然性,而忽视了市场以及交易的本质属性——或然性。做对了让你沾沾自喜,忘乎所以,做错了就破口大骂,不能坦然面对和接受亏损的现实,不肯承认市场的正确性和权威性,进而将自己推入万复不劫的境地。

人们往往错误地认为,一定要战胜市场,战胜“主力”,才能在市场中生存和获利,殊不知所谓的市场或者“主力”其实是一种合力,个人的渺小无法抗拒整个合力的强大,只有看清楚了合力的方向,顺应合力的方向,才是交易者的生存之道。只有看清楚了自己,才能量力而行,知道自己能看清什么不能看清什么,能做什么不能做什么,所以最大的难题之一在于看清自己。

人性的弱点在于贪婪和恐惧,这恰恰是人性的必然性,可惜往往人们愿意把这个当做或然性,不愿意去正视自己的弱点,从心理学角度来说,出于自我保护的潜意识,人们往往会把责任推卸给外部因素,而不是去认识和面对自己的人性弱点,所以最大的难题之二在于人性。

交易的难在于自身修养的提高,易在于外在形式的简单,相当多的交易者如果不能认识到自身的缺陷,这会在日后的交易上集中体现,而且你越希望回避什么就越会发生什么,这也是墨菲法则的体现。



[责任编辑:ruirui]


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