近日，蚂蚁金服，京东数科、陆金所、滴滴金融、度小满金融、腾讯理财通、携程金融等纷纷下架互联网存款产品。

《商学院》杂志记者向上述平台一一核实发现，这些互联网金融巨头确实已经“集体下架”，并表示会严格落实监管规定。

那么，互联网存款产品是怎样的产品?为何会迎来各互联网金融平台的“集体退群”?其背后的金融监管又会走向何方?

所谓互联网存款产品，是指商业银行，尤其是那些吸储压力大的中小银行借助互联网金融平台推出的存款产品，商业银行需向平台支付“导流费”。

对银行而言，通过与互联网平台合作能够缓解负债和业务发展诉求压力;对于互联网平台而言，与银行合作赚取“导流费”也是一门好生意;而对于用户而言，更高的存款利率和更便捷的线上操作，也成为互联网存款的好选择。

不过，互联网存款业务并非没有缺点。对于互联网存款业务，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦就公开表示，有平台没有相关业务的金融牌照，实质是 “无照驾驶”开展金融业务，属非法金融活动。

西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文告诉《商学院》记者：

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“接力产品”极端情况下找不到“接盘侠”

互联网存款部分产品是通过接力形式维持运营，也就是靠档计息。如果小明花1000元购买3年的互联网定期存款产品，当小明将这1000元在第2年取出时，还能按照2年的档期兑付定期利息。

这意味着，靠档计息产品既可享受活期产品的流动性，又能享受定期产品的高收益。这种“接力式”的产品一度成为中小银行的揽储利器，目前仍广泛存在。但是，这存在较大的流动性风险，即极端情况下可能找不到接力方。

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加大流动性风险管理难度

整体来看，原本存款中“泾渭分明”的活期利率和定期利率，因为互联网存款产品中的靠档计息而有了结合。但这样的结合结果是存户得到更多定期利率，因此，这也就拉高了银行吸储成本，同时也加大了流动性风险管理的难度。

此外，易观金融分析师张凯也指出，互联网存款还导致扰乱存款利率市场机制、地方法人银行偏离业务发展定位、相关银行资产质量临考验、金融消费者信息泄露等诸多问题。

目前，多家互联网金融平台撤下该业务并表示，已购买产品不受影响，但新客已不能购买银行存款类产品。面对严监管，中小银行通过互联网吸存手段已经受到限制。不过，陈文认为，未来互联网存款获客方式必然是趋势，线上渠道多元化;对于互联网巨头而言，肯定还是要开拓线上理财产品。